Taxa Fixa, Variável ou Mista: qual a diferença?

Taxa variável

A taxa de juro é a soma de duas partes: o indexante, que costuma ser a Euribor, e o spread, que é a margem do banco. Quando a Euribor muda, a prestação muda. Pode subir ou descer ao longo do crédito.

Taxa fixa

A taxa de juro fica definida quando assina o contrato. A prestação é sempre igual até ao fim do crédito. Sabe sempre quanto vai pagar.

Em troca, no início a taxa fixa costuma ser mais alta do que a variável. É o preço de não correr o risco de a taxa subir.

Taxa mista

O contrato tem duas fases. Primeiro, um período com taxa fixa. Depois, um período com taxa variável. Por exemplo, num crédito a 30 anos, 5 anos a taxa fixa e 25 anos a taxa variável.

A FINE tem de mostrar as três opções?

Sim, se o crédito for para comprar ou construir a casa onde vai morar. A FINE tem de simular o crédito com taxa fixa, mista e variável. Depois de escolher, o banco apresenta a proposta para essa opção.

Fonte das três definições: Banco de Portugal — Quatro dicas para comparar propostas de crédito à habitação.

Um exemplo com contas

Pede 200 000 € a 30 anos. São valores de exemplo, não são as taxas de hoje.

Taxa variável, com a Euribor a 2% e um spread de 1%. A taxa de juro é 3% e a prestação fica em cerca de 843 € por mês. Se a Euribor subir para 3%, a prestação passa a cerca de 955 €. Se descer para 1%, passa a cerca de 739 €.

Taxa fixa de 3,5%. A prestação fica em cerca de 898 € por mês, do primeiro ao último mês.

Neste exemplo, a taxa fixa custa mais 55 € por mês no início. Em troca, fica protegido de uma subida de 112 € por mês.

O banco também olha para o tipo de taxa

Na taxa variável e na mista, o banco calcula a sua taxa de esforço como se a taxa subisse. Faz parte da recomendação do Banco de Portugal. Fonte: Banco de Portugal — Limites ao rácio LTV, ao DSTI e à maturidade.

Veja o guia O que é a taxa de esforço e quanto deve ser a minha?

E se quiser amortizar antes do fim?

O tipo de taxa muda a comissão máxima. Na taxa variável, o banco pode cobrar até 0,5% do valor que amortiza. Na taxa fixa, pode cobrar até 2%.

Um exemplo. Amortiza 20 000 €. Na taxa variável, a comissão é no máximo 100 €. Na taxa fixa, pode chegar a 400 €. Veja o guia Posso amortizar o meu crédito? Quais as penalizações?

Posso mudar de taxa depois de assinar?

Só com acordo do banco. Mudar de taxa variável para fixa, ou ao contrário, é uma renegociação do contrato. O banco não pode cobrar comissões pela renegociação.

Como escolher

Não decida só pela prestação do primeiro ano. Pergunte-se quanto a prestação pode subir sem apertar o seu orçamento. Se a resposta for «pouco», a taxa fixa ou a mista dão-lhe mais segurança.

Compare também o custo total das propostas, e não só a taxa. O Banco de Portugal aconselha a comparar a TAEG e o MTIC.

Para ver já o efeito da taxa na prestação, use a calculadora para comprar casa. Vemos consigo os três cenários para o seu caso.

Fontes

• Banco de Portugal — Quatro dicas para comparar propostas de crédito à habitação
• Banco de Portugal — Limites ao rácio LTV, ao DSTI e à maturidade
• Banco de Portugal — Taxas de juro no crédito à habitação
• Banco de Portugal — Crédito à habitação: como reembolsar e transferir
• Banco de Portugal — Crédito à habitação: como renegociar

Fontes consultadas a 22 de setembro de 2026.