Taxa Fixa, Variável ou Mista: qual a diferença?

As três opções, em claro

Na taxa variável, a prestação acompanha a Euribor mais o spread — começa tipicamente mais baixa, mas oscila com o mercado. Na taxa fixa, a prestação fica igual durante o período contratado, ao custo de uma taxa inicial mais alta. A taxa mista combina as duas: uma fase inicial fixa e uma fase seguinte variável.

Previsibilidade ou aposta

A taxa fixa compra-lhe tranquilidade: sabe ao cêntimo o que paga durante anos. A variável expõe-no às subidas, mas beneficia das descidas. A mista é o meio-termo — estabilidade nos primeiros anos, mercado depois. Não há resposta única: depende do seu perfil de risco e do horizonte.

O que olhar além da prestação inicial

Não decida só pela prestação do primeiro ano. O que conta é como a taxa afeta a previsibilidade, o risco de subida e o custo total ao longo do prazo. Uma fixa mais cara hoje pode sair mais barata se as taxas subirem; uma variável barata pode inverter-se.

Como decidimos consigo

Simulamos os três cenários para o seu caso — montante, prazo e tolerância ao risco — e mostramos o que cada um significa no orçamento, hoje e se a Euribor se mexer.

Caso prático

Para um crédito de 200.000 € a 30 anos, à taxa de hoje (valores de exemplo):

Taxa variável: a prestação começa à volta de 890 €/mês (Euribor mais spread, TAN ~3,45%) — a mais baixa, mas sobe ou desce com a Euribor.

Taxa fixa: a prestação fica estável em cerca de 1.010 €/mês durante todo o prazo — mais alta hoje, mas sem surpresas.

Taxa mista: fixa nos primeiros anos (perto de 990 €/mês) e variável depois, a acompanhar a Euribor no fim do período fixo.

Fontes

• Portal do Cliente Bancário — Crédito à habitação
• Banco de Portugal — Quatro dicas para comparar propostas de crédito à habitação